Delta_Neutral

33

подписчика

12

подписок

🎯 Рыночно-нейтральный подход к инвестированию 📊 Заработок на дивидендах, сложном проценте и хэджировании фьючерсами 🛡 Торговля строго без плеч и овердрафтов. Свободный буфер в фонде ликвидности. 📈 Строю прозрачный трек для запуска автоследования.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Delta_Neutral
Delta_Neutral

вчера в 5:41

🎓 Субботняя психология и математика: почему «пока не продал - не убыток» - это ловушка инвестора? 😎 Выходные - лучшее время, чтобы без рыночной суеты поговорить о психологических барьерах, которые съедают депозиты быстрее любого медвежьего рынка. Один из популярных мифов звучит так: «Я долгосрочный инвестор, пока бумагу не продал - просадка виртуальная, подожду пару лет и выйду в плюс». На бумаге звучит гордо. На практике - это ловушка упущенной выгоды и асимметрии просадки, о которой многие предпочитают не думать. 🧮 Давайте вспомним простую математику: Если ваш портфель из дивидендных бумаг вроде $SBER или $LKOH проседает на 20%, то чтобы просто вернуться в точку входа (в ноль), вашим акциям нужно вырасти не на 20%, а уже на 25%. При просадке на 30% для выхода в ноль требуется рост почти на 43%. А если просадка 50%, вам нужен взрывной рост аж на 100%! Пока вы годами сидите в «виртуальном» минусе и ждете восстановления, ваши деньги просто заморожены и перестают эффективно работать. ❓ В чем разница между «просто пересидеть» и «пересидеть с хеджем»? Представьте два сценария во время сильной коррекции рынка: • Сценарий А (Классический): Вы просто держите например $SBER, $LKOH, $TRNFP, $TATN. Рынок падает на 20%. Ваш портфель краснеет, эмоционально тяжело, без вливания извне свободных денег на докупку подешевевших бумаг нет (все уже в рынке). Вы вынуждены просто ждать годами, пока цена вернется обратно. • Сценарий Б (С защитой через $IMOEXF): У вас тот же дивидендный каркас, но параллельно открыта разумная короткая позиция по вечному фьючерсу, а обеспечение под нее лежит, например, в фонде ликвидности ($TMON@), принося ежедневный доход по пока еще неплохой ставке. Итого: • Рынок падает на те же 20%. • Просадка по акциям полностью компенсируется притоком вариационной маржи от шорта. • Баланс вашего счета в рублях стоит на месте. • И самое главное: вы фиксируете прибыль по шорту и на этот живой кэш покупаете условный Сбер со скидкой в 20%! ❗️Важная оговорка❗️ Конечно, на практике добиться идеального соотношения 1 к 1 и полностью заморозить рублевый баланс почти невозможно - для этого нужно идеально рассчитать бету портфеля и вовремя добрать нужный объём фьючерсов. Чаще всего рынок начинает падать раньше, чем хедж набран полностью, а отдельные акции из состава портфеля могут лететь вниз как быстрее, так и медленнее индекса. Но суть хеджа - не в математическом идеале. Даже если шорт перекрывает лишь 40-50% падения, он дает главное: живой кэш (вариационную маржу) в момент, когда у всех остальных деньги заблокированы в просадке. Это позволяет покупать подешевевшие активы на падении, не внося новые средства на счет. 💡 Главный вывод Хеджирование - это не попытка обхитрить рынок или сбежать от риска. Это инструмент, который превращает падение рынка из психологического стресса в источник бесплатного капитала для расширения вашей будущей дивидендной базы. Интересно узнать мнение читателей и команды @Pulse_Official - а какие вы в своих личных портфелях используете защитные инструменты или вы за классическое «упало - усреднил»? #учу_в_пульсе #пульс_оцени #обучение #аналитика #фьючерсы #imoex #стратегия #психология
Card image 1
4
5
Delta_Neutral
Delta_Neutral

24 сентября в 5:48

Одной ногой слез с забора, не рановато ли? Давно меня тут не было, и все это время я выжидал какого-то внятного движения. Закрывающиеся шорты юрлиц с прошлой недели, а после - слабые качели - все это останавливало меня от поспешных последующих шагов. 🔔Однако за последние пару дней я все же увидел картину, мимо которой я не смог пройти 💼 Юрлица за 21 и 22 сентября все же набрали определенный объемом шортов, и я решил последовать их примеру: добрал еще 2 контракта $IMOEXF, тем самым увеличив позицию до 13 контрактов. ☝️ Изначально я планировал добрать больший объем, однако меня смутило, что в тот же день, 22 сентября параллельно было открыто еще довольно много лонгов, что, возможно, и отразилось во вчерашнем вечернем импульсе. Поэтому я разбил свой следующий шаг на более мелкие. ❓ Что дальше? Несмотря на этот задерг, я спокойно удерживаю текущую позицию. Глобальный шортовый перевес юриков никуда не делся, а фандинг (о котором я подробно писал в прошлом посте) продолжает каждый день капать в нашу пользу, поднимая реальную точку безубытка всё выше. 🚀 Этим и прекрасна данная стратегия: мой див. портфель из $SBER, $LKOH, $TRNFP, $TATN дает дивиденды + растет вместе с индексом, подушка из $TMON@, которая нужна для поддержания шортовой позиции, продолжает генерировать ежедневную прибыль, ну а сам шорт спокойно ждет своей заветной коррекции, либо слома тренда, чтобы наконец принести прибыль, (которая будет направлена на докупку просевших акций) а ежедневный фандинг ему в этом помогает. А как ваши успехи? Торгуете ли вы по похожей стратегии или предпочитаете адреналиновые скачки? Жду вас в комментариях 👇 #аналитика #фьючерсы #imoex #стратегия #инвестиции
Card image 1
3
4
Delta_Neutral
Delta_Neutral

13 сентября в 7:29

🎓 Немного занимательной математики: почему ваша средняя цена в приложении вам врет? (Разбираем магию фандинга) Воскресенье - отличный день, чтобы выдохнуть, отвлечься от графиков и немного покопаться в механике рынка. Сегодня поговорим о том, почему минус по вашей позиции в вечном фьючерсе $IMOEXF в приложении брокера часто выглядит страшнее, чем есть на самом деле, а реальная точка безубытка живет своей, отдельной жизнью. Секрет кроется в фандинге - механизме финансирования, который удерживает цену вечного фьючерса рядом с базовым активом (индексом Мосбиржи). Чаще всего на нашем рынке фандинг работает в пользу шортистов: лонгующие платят за разницу в цене с базовым активом и перекос в открытых позициях. И это в корне меняет математику удержания сделки. ❓Как фандинг двигает вашу точку безубытка? Когда вы открываете шорт по разным ценам, терминал фиксирует вашу «бумажную» среднюю цену. Но каждый день на ваш счет, помимо вариационной маржи, зачисляется и фандинг (правда его размер отдельно не посмотреть, ведь он входит в размер начисленной/списанной вармаржи, @T-Investments, не знаю, по адресу ли просьба, но может как-то можно разделить эти статьи операций для большей прозрачности и наглядности начислений?). Эти начисления фактически сдвигают вашу реальную точку безубытка вверх. То есть, чтобы выйти в ноль, вам уже не нужно ждать, пока цена опустится ровно к вашей цене входа - достаточно, чтобы она опустилась к обновленному, более высокому значению. 🧮 Давайте посчитаем на пальцах. Вводные данные вечного фьючерса на индекс: • Стоимость 1 пункта цены: 10 рублей • Средний фандинг: варьируется, но может доходить до 10-11 рублей на один контракт в день. Что это значит на практике? Если вы получаете 10 рублей фандинга на контракт за день, а стоимость 1 пункта цены тоже 10 рублей, то каждый рабочий день удержания шорта ваша точка безубытка сдвигается вверх на 1 пункт в вашу пользу! За месяц удержания позиции (около 22 рабочих дней) ваш безубыток может улететь вверх до 22 пунктов, пока «бумажная» средняя в терминале останется неизменной. Разумеется, на практике такой фандинг редко бывает каждый день, и, по моим наблюдениям, в среднем в месяц точка безубытка двигалась примерно на 10 пунктов в месяц, хотя и это значение может меняться. 📈 Как рассчитать свою реальную точку безубытка прямо сейчас? Чтобы узнать, где на самом деле находится ваш точка безубытка, не нужно сложных таблиц. Формула занимательной математики очень проста, и разберу её на собственном примере (скриншоты представлены ниже): 1️⃣ Во время закрытия биржи, после клиринга, смотрим на уже списанную вариационную маржу (ведь все движения на внебиржевом рынке и, соответственно, значения "текущей вармаржи" нас не особо интересуют. В моем случае это 6221.21р 2️⃣ Делим это значение на (количество наших контрактов * стоимость шага цены, то есть 10р). В моем случае это 11 контрактов итого 6221.21/110 ≈ 56.55 пт. 3️⃣ Вычитаем из цены именно последнего клиринга полученное значение, 2281 - 56.55 = 2224,45 (округлим до 2224.5, ближайшего значения цены вечного фьюча) 2224.5 - вот моя реальная точка безубытка с учетом полученного фандинга за все дни удержания позиции, что отличается от моей "бумажной средней" почти на 13 пунктов. Позицию держу с 20-х чисел августа Для моей стратегии этот механизм - отличная встроенная амортизация. Пока хедж висит и ждет разворота юрлиц, время (и фандинг) работают на увеличение запаса прочности позиции. Буду рад, если @Pulse_Official оценят разбор этой механики и поддержат пост, ведь понимание таких нюансов - основа грамотного риск-менеджмента на срочном рынке. Если где-то есть неточности в моем разборе, всегда рад услышать, что можно поправить. Интересно ваше мнение: оправданно ли удерживать убыточный шорт ради того, чтобы фандинг каждый день подтягивал безубыток выше, или это самообман и проще сразу резать лосей? #учу_в_пульсе #пульс_оцени #обучение #аналитика #фьючерсы
Card image 1
Card image 2
8
9
Delta_Neutral
Delta_Neutral

12 сентября в 5:59

🔥 Поймал самый пик на ставке ЦБ: снайперский вход или эмоциональная ошибка против крупняка? Вчерашнее заседание ЦБ выдалось горячим. Рынок отреагировал классическим «прострелом» вверх на аномальных объемах. Буквально на днях я писал, что набор шортов заморожен, так как крупные игроки начали сокращать продажи. Я ожидал, что ставку скорее всего оставят без изменений, ведь глобально позитива пока не просматривается, и я решил «сыграть в снайпера», выставив лимитку сильно выше рынка, чтобы забрать премию за волатильность. Заявка сработала почти на самом кончике свечи: я добавил 3 контракта к шорту $IMOEXF и тем самым заметно поднял среднюю цену всей позиции. ❓ Что произошло? • Тактически: вход выбил почти идеальный локальный хай - цена моментально откатилась обратно, улучшив мою среднюю. • Стратегически: это было усреднение вопреки собственному же плану. Позиция хеджа всё еще находится в бумажном минусе, а вечерний срез данных по юридическим лицам преподнес неприятную правду. ❗️Главный сюрприз ждал уже после закрытия основной сессии, когда пришел вечерний срез данных по юридическим лицам. Внутри дня я был уверен, что отторговал набор шортов. Но цифры клиринга показали обратное: на новости институционалы ушли в агрессивный набор лонгов с резким прыжком открытого интереса. Крупный капитал использовал волатильность для масштабных покупок. ⚙️ Что делаю дальше? • Пытаться спорить с институционалами и усредняться дальше - прямой путь к сливу депозита. Жесткий стоп по новым шортам. Набор хеджа полностью заморожен. Никаких доборов и лимиток на новостях до тех пор, пока юрлица в клирингах снова не начнут массово разворачиваться в продажи. • Даю расти акциям. За счет подтянутой средней хедж сидит с хорошим запасом прочности. А базовый портфель из акций ($SBER, $LKOH, $TRNFP, $TATN) пусть спокойно растет дальше, амортизируя просадку по фьючерсу. 🔍 Зачем я так открыто разбираю этот эмоциональный добор? Как я уже говорил раньше, в будущем я планирую запуск стратегии автоследования. Настоящее доверие к управляющему строится не на сказках про «100% прибыльных сделок» или "500% годовых", а на понимании: у человека есть жесткий стоп-кран для собственных эмоций. Этот кейс - отличный тест-драйв моей системы риск-менеджмента: поддался импульсу на новости -> быстро увидел смену правил в данных юрлиц -> мгновенно нажал на тормоз и вернулся к системе. Забрал откат на импульсе, вовремя увидел действия институционалов и остановил доборы. ❓Интересно ваше мнение: на моем месте вы бы сейчас закрыли этот шорт в минус, чтобы не спорить с юрлицами, или дали бы росту акций спокойно перекрывать эту просадку? #аналитика #фьючерсы #imoex #стратегия #инвестиции
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
6
7
Delta_Neutral
Delta_Neutral

8 сентября в 5:03

📊 Разбор IMOEX: Почему я не усредняю хедж на растущем рынке? Индекс Мосбиржи показывает локальный позитив. В такие моменты у многих возникает соблазн либо запрыгнуть в уходящий поезд лонгов, либо начать агрессивно шортить каждый новый отскок. Моя квазидельта-нейтральная стратегия диктует совершенно иной подход. Свежий срез по чистым позициям юрлиц/физлиц и открытого интереса (ОИ) во фьючерсе $IMOEXF говорит сам за себя. 🔍 Что происходит под капотом рынка? 1️⃣ Крупные игроки уходят в кэш. Юридические лица стремительно сокращают свои позиции. При этом они агрессивно кроют именно шорты, масштабно снижая общий открытый интерес. Из-за закрытия коротких позиций их чистая позиция поднимается из минуса (что видно по растущей линии на графике чистой позиции). Получается, что крупный капитал сейчас не давит рынок вниз, а просто разгружает свои хеджирующие позиции. 2️⃣ Рост на плечах толпы. Кто тогда тащит рынок вверх? Розница. Пока институционалы выходят, физические лица раздувают ОИ, набирая как лонги, так и шорты в попытках поймать вершину. Текущий рост - это классическое движение на сокращении позиций крупного капитала и розничном энтузиазме. ⚙️ Мои действия в рамках стратегии Суть системного подхода в том, чтобы забирать математическое преимущество, а не угадывать хаи. • Дивидендный портфель: Базовые активы ($SBER, $LKOH, $TRNFP) растут вместе с рынком, разгоняя общую стоимость портфеля, также не стоит забывать про подушку из $TMON@ • Хеджирующая позиция (шорт IMOEXF) поставлена на паузу. Вставать в позицию, когда крупняк выкупает свои короткие позиции, тем самым толкая цену вверх - значит идти против потока. Я продолжаю удерживать текущую конструкцию. Сигналом для дальнейшего добора шорта станет момент, когда юрлица остановят сброс контрактов и снова начнут защищать уровни. Нужно дождаться какой-либо тенденции не только в цене, но и векторе движения, а не пытаться качаться на этих качелях. А пока крупняк сбрасывает балласт, пусть акции растут. #аналитика #фьючерсы #imoex #стратегия #инвестиции
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
5
6
Delta_Neutral
Delta_Neutral

5 сентября в 10:05

⚙️ Механика вечного фьючерса: идеальный хедж для долгосрочного инвестора На выходных, пока графики стоят на месте, самое время поговорить о системном подходе к рынку. Я не занимаюсь спекулятивным трейдингом. Мой фокус - долгосрочные инвестиции и формирование устойчивого дивидендного денежного потока. Но рынки цикличны, и просто «пересиживать» глубокие просадки в акциях - не мой метод. Для управления рыночным риском и поддержания дельта-нейтральности портфеля я использую шорт вечного фьючерса на индекс Мосбиржи ($IMOEXF) Многие обходят его стороной, предпочитая классические квартальные контракты, и совершенно напрасно. Главная фишка «вечника» кроется в механизме ставки финансирования - фандинга. ⚙️ Как это работает? У вечного фьючерса нет даты экспирации. Чтобы его цена не отрывалась от базового актива (самого индекса), биржа использует фандинг. Если фьючерс торгуется дороже индекса, то лонгусты платят шортистам. Соответственно, если фьючерс торгуется дешевле индекса, то наоборот. 📊 В чем структурное преимущество? Исторически на нашем рынке толпа физиков чаще стоит в лонге, веря в вечный рост, а крупный капитал хеджирует через фьючерс свои огромные портфели. В сочетании с высокой безрисковой ставкой это создает ситуацию, когда IMOEXF почти перманентно торгуется дороже индекса. Что это дает моей дельта-нейтральной стратегии? 1️⃣Фандинг - это не способ разогнать депозит. В процентах годовых цифры выглядят скромными. Но для долгосрочного портфеля он дает колоссальное математическое преимущество: 2️⃣Бесплатная страховка: Если вы хеджируете портфель через шорт обычных акций, брокер списывает с вас комиссию за использование маржинальных средств. Такой шорт каждый день сжигает ваш капитал. Шорт вечного фьючерса, напротив, обслуживает сам себя - лонгусты с плечами буквально оплачивают мою страховку от падения рынка. 3️⃣Улучшение средней цены: Каждый день удержания хеджирующей позиции точка безубыточности шорта сдвигается наверх за счет начисленного фандинга. 4️⃣Амортизация во флэте: Если рынок уходит в глухой боковик на долгие месяцы, дивидендная база генерирует прибыль компаний, а шорт по вечнику не проедает дыру в бюджете, а работает в легкий плюс. Для дельта-нейтрального подхода это идеальный балансир. Он позволяет спокойно держать акции фундаментально сильных компаний годами, забирать дивиденды и не переживать из-за общерыночных коррекций. Понимание таких нетипичных механик рынка - базовый шаг к системному инвестированию. Буду рад, если @Pulse_Official оценит разбор этого инструмента для защиты долгосрочных портфелей в рамках обучающей рубрики #пульс_оцени ❓ А как вы защищаете свои активы от коррекций? Используете фьючерсы или просто пережидаете просадки в бумагах? #учусь_в_пульсе #фьючерсы #аналитика #стратегия
11
12
Delta_Neutral
Delta_Neutral

4 сентября в 6:27

📈Юрлица сменили тактику? Что стоит за вчерашним импульсом по IMOEXF? Вчерашний вечерний рост котировок к отметке 2250 отработался строго по законам механики рынка: на прикрепленных графиках четко видно, что движение вверх сопровождалось агрессивным набором лонгов, а соответственно и ростом чистой позиции со стороны крупного капитала. • Юрлица за день нарастили лонги и подтолкнули цену наверх. • Физлица при этом пытались работать в контртренд и массово открывали шорты. 💵 Статус позиции Для снижения рисков и оптимизации средней цены мой следующий шаг набора шорта был разбит на несколько частей. На вчерашнем импульсе добрал 2 контракта $IMOEXF по 2226 пт. Остальные части будут добираться по ситуации. В случае продолжения движения к 2300 объём будет планово увеличиваться. Если рынок развернется с текущих - сформированная часть позиции уже в работе. ❓ Логика и стратегия: почему добор шорта, если юрлица лонговали? Предвижу логичный вопрос: зачем заходить в шорт, если пошел приток крупняка в лонг? Биржевые отчеты мы видим на следующий день, после закрытия основной торговой сессии, а решения принимаются в моменте движения цены. Учитывая приличную дистанцию от моего предыдущего входа, алгоритм строго требовал реакции на данном импульсе. 📋Глядя на сегодняшний отчет, можно сказать, что набор стоило отложить. Но системный подход - это исполнение математической модели, а не торговля задним числом (тем более что сегодня баланс сил может снова качнуться в обратную сторону). Именно поэтому, видя агрессивность выноса, я не стал заливать весь плановый объем, а забрал лишь часть от объема следующего шага (2 контракта). Чтобы не угадывать дальше, сейчас разумнее взять паузу и посмотреть на динамику ближайших дней. Если накопление лонгов юрлицами продолжится, разумеется, необходимо будет дождаться окончания этой тенденции и затем аккуратно добирать позицию. Действуем строго по системе и без суеты. Точка безубыточности постоянно двигается наверх благодаря фандингу, запас прочности все еще огромный. ⚖️ Баланс в действии: Не стоит забывать, что шорт $IMOEXF - это лишь инструментальная часть системы. Пока позиция по фьючерсу находится в фазе набора, базовый дивидендный портфель состоящий из $SBER, $SBERP, $LKOH, $TATN ($TATNP), $TRNFP чувствует себя отлично и прибавляет в стоимости. Капитал должен работать в обе стороны: в то время как дивидендная база генерирует денежный поток, спекулятивная часть хеджирует риски и работает во время просадок. ❓ Как думаете: вчерашние покупки юрлиц - это разовый импульс или же начало глобального разворота наверх? #обзор #новости #инвестиции #акции #фьючерсы #рынок #аналитика #стратегия #новичкам #imoex
Card image 1
Card image 2
Card image 3
1
2
Delta_Neutral
Delta_Neutral

1 сентября в 6:06

📊 Локальный импульс по IMOEX: двигаемся строго по плану. Вчера рынок показал ожидаемую волатильность - на локальном импульсе котировки показали приличный рост. 🔍Причину для этого я видел таковой: Под закрытие основной торговой сессии вошли мощные объемы, которые скорее всего были вызваны закрытием позиций крупных игроков, а также каскадной ликвидацией позиций или же выходов по стопам паникующей толпы физиков. Что сделано? • Исполнение сетки: Вчерашний вынос позволил добрать $IMOEXF на более выгодном уровне. Позиция планово увеличена. • Состояние: Все под полным контролем. Буфер безопасности в работе, риск-менеджмент строго соблюдается. Рыночный шум никак не влияет на общую логику. 💪Работаем без эмоций и суеты, наблюдаем за развитием событий. ❓ А вы как отреагировали на вчерашние качели в индексе? Верите ли в глобальный растущий тренд или ждем новых минимумов? #инвестиции #акции #пульс #аналитика #новости #стратегии
Card image 1
Card image 2
Card image 3
3
4
Delta_Neutral
Delta_Neutral

31 августа в 4:56

📊 Пружина сжимается? Аномалии открытого интереса и план на новую неделю по IMOEX. На прошлой неделе рынок показал локальные качели: в пятницу $IMOEXF попытался отскочить, однако среднесрочная картина по-прежнему остается нисходящей. 🐻 Что с моей позицией? Напомню, ранее я зафиксировал половину шорта по фьючерсу на индекс по 2066,5, зафиксировав прибыль. Оставшиеся 2 контракта я спокойно перенес через выходные. Пятничный отскок немного откатил бумажную прибыль по этой части позиции, но за счет ранее закрытого плюса сделка находится в полной безопасности. Финансовый буфер сформирован, поэтому я хладнокровно оцениваю ситуацию перед открытием торгов. А посмотреть есть на что - свежие данные по фьючерсу дают довольно интересную картину: 1️⃣ Глобальная доминация медведей. Крупный капитал (юрлица) продолжает удерживать массивный перевес в сторону коротких позиций. Причем за прошедшую неделю шортовый перевес только увеличился, что четко показывает основной вектор институционалов. 2️⃣ Локальная разгрузка в пятницу. Небольшой отскок конца недели вполне логичен: часть участников фиксировала оперативную прибыль перед выходными, слегка сокращая шорты, что и дало рынку вздохнуть. 3️⃣ Главная аномалия - открытый интерес, который за неделю показал мощный взрывной рост. В рынок зашли крупные деньги. 💡Что это значит для нас? Такой сильный рост открытого интереса на фоне снижения рынка говорит о том, что крупные игроки продолжают агрессивно давить цену (либо плотно хеджируют свои портфели). Пружина волатильности сжата до предела. В начале недели мы можем увидеть как резкое продолжение движения вниз, так и импульсивные выносы вверх, если на рынке начнет преобладать эмоциональное закрытие позиций. 📋 Мой план на неделю: • Удержание базы. Оставляю 2 контракта в работе. Поводы для разворота глобального тренда пока отсутствуют. • Сетка усреднения. Если пятничный отскок продолжится и шортистов начнут выжимать наверх, я буду использовать это как возможность. Спокойно дождусь локальных максимумов и свежей аналитики, чтобы планово добрать шорт по более выгодным ценам. Напоминаю: работаем только частями капитала! • Спекуляции ➡️ Инвестиции. Вся прибыль от шорта будет конвертироваться в долгосрочные активы. Пока рынок дает скидки, полученный профит будет отправляться в дивидендные - $SBER ($SBERP), $LKOH, $TRNFP, $TATNP. Падение рынка работает на наш долгосрочный капитал. ❗️Главное правило на новую неделю (да и на все время в целом) - дисциплина и соблюдение рисков. ❓ А вы как считаете: пружина разожмется сильным отскоком вверх на закрытии шортов или крупняк продавит индекс к новым минимумам, или же это начало глобального разворотного тренда? Делитесь мнением в комментариях 👇 #инвестиции #акции #аналитика #пульс
Card image 1
5
6
Delta_Neutral
Delta_Neutral

27 августа

Рентген фьючерса Мосбиржи: фиксация части позиции и нюансы работы с отчетами биржи. 💸Вчера индекс снизился, что позволило закрыть половину моего шорта (2 из 4 контрактов) по 2066,5. Так как откуп был после клиринга, вариационная маржа начислялась за все 4 контракта. Текущая промежуточная прибыль по итогам 2-х дней нахождения в сделке составила порядка 1700 рублей. ❗️Да, в масштабах всего капитала это скромные 0.24%. Однако, здесь нужно понимать специфику: движение было отработано (частично) всего за два дня и только самым первым, «разведочным» объёмом, без задействования основного капитала. В случае более широких движений и плановых усреднений итоговая прибыль на сделку выходит значительно выше. Но суть системных инвестиций как раз и заключается в регулярном повторении таких шагов. Именно за счет дисциплинированного подхода, когда спекулятивная часть портфеля работает параллельно с долгосрочной инвестиционной, на дистанции формируется весомый прирост к общему капиталу при сохранении минимального уровня риска. 📋Вышедший в конце дня отчет Мосбиржи показал, что юрлица вчера снова нарастили короткие позиции, изменив баланс сил относительно предыдущего дня. И здесь есть важный технический нюанс, о котором нужно помнить: особенность отчетов клиринга. Эти данные публикуются биржей постфактум, уже после завершения основной торговой сессии. Соответственно, использовать их как оперативный сигнал для сделок внутри дня невозможно. Они подходят скорее для общего понимания того, в какую сторону открывается крупный капитал, и для планирования действий на следующие дни. ❗️Именно из-за этого запаздывания данных я строю торговлю по следующим правилам: • Минимальный начальный объем. Вход на 4 контракта (для каждого капитала этот показатель, разумеется, высчитывается отдельно) позволяет спокойно переносить локальные движения цены против позиции, пока нет свежих данных. • Снижение риска через частичную фиксацию прибыли. За счет того, что половина позиции уже закрыта в плюс, я полностью обезопасил сделку. Даже если рынок снова развернется вверх, совокупный потенциальный убыток по остатку позиции будет в разы меньше, так как накопленная прибыль с первых двух контрактов сработает как финансовый буфер. • Готовность к усреднению. Если тенденция к росту возобновится, я буду спокойно ждать формирования реальных локальных максимумов, а также свежих отчетов Мосбиржи для планового пошагового добора остатка позиции по более выгодным ценам. ❓Куда идет заработанная маржа? Для меня спекуляции на фьючерсах - это инструмент генерации кэша, который будет направляться на покупку подешевевших дивидендных акций для моего долгосрочного портфеля. Полученный вчера профит отличный тому пример. На эти деньги можно спокойно взять 6 акций $SBER ($SBERP), 3 акции $TATN ($TATNP) или 1 акцию $TRNFP. 🐻Сейчас оставшиеся 2 контракта остаются в удерживаемой позиции. Согласно вечернему отчету общий перевес юрлиц остается на стороне медведей. Продолжаю наблюдение. А как вы распоряжаетесь спекулятивной прибылью? Выводите со счета, оставляете под обеспечение новых сделок или перекладываете в долгосрочные инвестиции, как это делаю я? Пишите в комментарии👇 #инвестиции #акции #аналитика #стратегия #пульс
Card image 1
Card image 2
4
5
Delta_Neutral
Delta_Neutral

26 августа

Рентген фьючерса Мосбиржи: когда рынок идет против позиции. Вчера я открыл начальную короткую позицию по фьючерсу $IMOEXF (4 контракта по 2110.5 пунктов), и давайте скажем честно: прямо сейчас рынок пошел против меня, и вечерний отчет клиринга Мосбиржи показал, что на этот раз локальный отскок поддержали крупные покупатели-юрлица. Признаю как есть: я немного поторопился со входом в шорт, недооценив вчерашний напор покупателей. Он хоть и не слишком сильный, но если тенденция сохранится, то рынок и дальше может идти против. На бирже это нормальная практика - никто не застрахован от локальных промахов. Вопрос лишь в том, что делать дальше. 📋 Мой план действий: никакой паники и суеты. Позиция открыта минимальным, разведочным объемом - всего 4 контракта. Это микро-доля от моего портфеля, которая абсолютно никак не угрожает капиталу. Я не собираюсь дергаться и закрывать сделку в убыток. В худшем случае позиция уходит в среднесрок. 💼Хладнокровное усреднение. Я буду спокойно сидеть на заборе и ждать реальных хаев. Если индекс погонят значительно выше, я задействую системные правила риск-менеджмента и буду подключать пошаговое усреднение, чтобы переставить среднюю цену входа выше. Рынок напомнил о дисциплине. Сделка под полным контролем, запас прочности колоссальный, паниковать здесь абсолютно не из-за чего. Наблюдаем за развитием событий. А вы часто признаете свои промахи перед самим собой? Как поступаете, если зашли против крупного покупателя - режете лосей или хладнокровно пересиживаете? Пишите в комментарии 👇 #индекс #мосбиржа #фьючерсы #аналитика Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Card image 1
2
3
Delta_Neutral
Delta_Neutral

21 августа

Друзья, привет! Вчера увидел скачок в чистой позиции по индексу у юридических лиц за счет роста покупок при неизменных продажах. Напрашивался очевидный вывод: крупный капитал закрывает шорты. Следуя за «умными деньгами», я полностью закрыл свою небольшую шортовую позицию по $IMOEXF по 2127 пунктов, которую удерживал с начала августа от уровней 2240–2250. Чистый профит с этой сделки составил около 6 000 ₽. ⚠️ Без нюансов не обошлось: общая нереализованная прибыль сейчас чуть ниже июльского пика. В последние недели широкий рынок акций снижался сильнее, чем рос наш стартовый, минимальный шорт фьючерса. Но хэдж выполнил свою задачу - смягчил просадку по портфелю, а заработанная вариационная маржа уже пошла в дело. 🛠 Запускаю сложный процент: высвободившийся кэш сразу направил на покупку базового актива на локальной просадке - докупил акций Сбера $SBERP по 271 ₽. Зафиксировал прибыль на падении фьючерса и тут же перелил её в подешевевшие дивидендные бумаги. В таргете также остаются $LKOH, $TRNFP, $TATNP, $ROSN 🎯 Что дальше: временно сижу в обычном консервативном портфеле и фонде ликвидности $TMON@. Жду, когда юрлица снова начнут наращивать продажи, чтобы поймать сигнал на открытие нового шорта. Цель прежняя - обкатать эту рыночно-нейтральную модель на реальном счете, довести её до оптимальных показателей стабильности и прибыли, а также запустить качественную стратегию автоследования, куда сможет подключиться каждый. Спасибо всем, кто поддерживает и следит за профилем. Рад единомышленникам, оставайтесь на связи! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
Card image 2
5
6
Delta_Neutral
Delta_Neutral

19 августа

Старт публичного трека: Рыночно-нейтральный эксперимент. Друзья, приветствую! Начинаю открыто вести свой счет по математической модели, которую в будущем планирую масштабировать и подать на автоследование. ⚠️ О минусе в профиле: Текущий минус - это история моих прошлых импульсивных сделок на нефти в начале года на всем известных событиях. Именно этот опыт заставил меня полностью пересмотреть подход к рискам и уйти от угадывания движения рынка к чистой математике. 📈 Первые результаты: Модель запущена на моем счете в конце июня. Результаты в процентах уже подтверждают логику: июль закрыт в +15,5%, а текущий август идет в +4,29% при околонулевой просадке. 🎯 Суть и цель стратегии: рыночно-нейтральный подход. Задача - зарабатывать вне зависимости от того, растет рынок или падает.Я покупаю дивидендные голубые фишки ( $LKOH, $TATNP, $SBER, $SBERP, $TRNFP) и полностью изолирую их рыночный риск через короткую позицию во вечном фьючерсе на индекс Мосбиржи $IMOEXF Свободный денежный буфер паркую в фонд ликвидности $TMON@ для защиты от овердрафтов и получения дополнительного дохода.Конечная цель - создание автономной машины сложного процента. Прибыль от шорта будет направляться на расширение базы портфеля. Целевая доходность - стабильные 15%+ годовых без рыночных просадок. Буду регулярно делиться здесь результатами и динамикой портфеля. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
5
6